Muestra Diaria del AMR

Ejemplar de 3 Febrero 2023

El informe diario de AMR contiene en primer lugar la señal actual correspondiente al día de publicación.

Esta señal es el resultado de los cálculos del Algoritmo de Mitigación de Riesgo (AMR) e informa sobre el riesgo del mercado tal y como lo percibe el algoritmo.

A continuación se muestran tres gráficas significativas. La primera compara la estructura de futuros del VIX con el día anterior. A más estado de contango, más seguridad refleja el modelo.

La segunda gráfica representa la evolución de una medida de la estructura de futuros del VIX. En términos generales cuanto más elevada es la medida, menos riesgo.

La última gráfica muestra un registro de la volatilidad realizada de los últimos 20 días.

A continuación se muestran los resultados históricos del AMR, comparados con el rendimiento de SPY (S&P500) para el mismo periodo.

Los resultados para el AMR se obtienen de seguir una estrategia en la que se invierte en SPY en periodos de Normalidad y se permanece fuera de mercado en periodos de Seguridad.

No solo se valora la rentabilidad, sino también las máxima caídas sufridas, es decir el máximo drawdown.

Por último se muestra un registro de las últimas señales emitidas por el AMR, así como los resultados más recientes.